O problema deste programa é que todos os tutoriais não dizem tudo, mas a forma de resolver o problema é simples.
1º - Instala-se o MLdonkey através do Adicionar e Remover Programas.
2º - Faz-se o Download do último MLdonkey.
3º - Descompacta-se, copia-se o conteúdo para o directório escondido do MLdonkey, corre-se o mlnet.
Para quê complicar o que é fácil.